港交所IPO年末收官 中国太保募资将超200亿

　　两年前的圣诞节，中国太平保险公司正式在A股市场挂牌交易。两年后，几乎相同的时间，中国太保将登陆香港H股市场。凭借上海“两个中心”和世博会等战略背景，其新股发行受到各界热捧。预计此次上市将给太保带来超过200亿港元的庞大资金。

　　IPO规模将超200亿元

　　定价区间符合预期

　　昨日，中国太平洋保险公司H股正式开始在香港公开发售，继民生银行（行情,资讯,评论）（600016）后又一家金融巨头登陆港市。这可能将成为港交所今年的收官之作。

　　根据其公布的H股招股说明书所述，中国太保于12月10日开始发售，到12月15日截止。预期定价日为2009 年12 月16 日，预期交易日为2009 年12 月23 日。

　　招股说明书还显示，中国太保这次全球发售初步将共计发行8.6亿股H股。按初步计划，香港公开发售部分将发售0.4亿股H股，约占全球发售总数的5％。国际发售部分将发售8.2亿股H股，约占全球发售总额的95％。此外，香港公开发售截至认购日起的30日内，全球协调人还可以通过行使超额配售权，要求本公司额外增发1.2亿股H 股。

　　此次公布的招股价区间为26.8港元至30.1港元，假设其H股超额配股权未获行使，按照最低发售价来计算，此次H股上市也至少能为太保募集到200亿港元以上的资金。这个规模在今年亚洲的IPO规模排行榜中可以和民生银行一起跻身前五。

　　“此次在香港上市所募集的资金足以支持公司未来三年的发展。”中国太保董事长高国富在记者招待会上公开对外表示。此外，其高管层还在会上表示，太保H股募集的资金将用于充实公司的资本基础，其中包括对附属公司现有业务，以及这些业务潜在未来扩展的融资。同时，还会用这些资金发展公司旗下的各项业务。而实现融资之后的太保，其偿付能力将大幅提升至300％以上。

　　有分析师对记者表示，太保的上市是在预期之中的。如果不是金融危机影响，在2008年就应该登陆H股市场了。

　　不知是否因为受到H股上市预期临近的影响，中国太保在A股市场近期非常活跃，上周五在一波大盘权重股领涨护盘的行情中，其一路充当急先锋，强势封上涨停，收于27.12元。

　　数据显示,昨日中国人寿（行情,资讯,评论）（601628）H股与A股分别收于39.65港元和31.74元;中国平安（行情,资讯,评论）（601318）H股与A股分别收于70.4港元和57.08元,按照昨日人民币对港币的汇率折算后进行计算。中国人寿和中国平安H股对A股的平均溢价约达到9.3％。按昨日的中国太保收盘价25.88元计算，H股价格可以达到近32元。这个价格超过招股说明书发行的价格区间上限30.01港元。

　　东方证券保险业分析师王小罡对《证券日报》记者表示，太保的这个定价还是非常符合预期，非常合理。